周同學
2019-05-11 23:02老師你好，對于流動性比率我是這樣理解的，alpha是 confidence level, 1-alpha是 level of significance 如果是這樣的話，應該是alpha越小，Z值越大，LVaR to VaR ratio才越小吧??我到底哪里理解錯了……
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1個回答
Cindy助教
2019-05-13 11:43
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同學你好，老師教你一個投機取巧的方法呀，看下面我截的圖片，表示的是,LVAR/VAR的比率，
首先，第一個，我們要明確，這個指標里面，并沒有α出現(xiàn)的，只有Z值，不過Z值是受α影響的，這個倒沒有問題，
第二個，我們直接看這個式子就好了，Z值是受置信水平影響的，置信水平越大，z_α 越大，"VaR越大，而VaR是分母，所以" "LVaR" /"VaR" 越小。
這樣理解起來應該是更加直觀的(#^.^#)
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