唐同學(xué)
2019-05-12 15:36百題fixed income的case3的第2題,想問(wèn)下Pctd(金額為97750),跟Futures Contract Price(金額為100500),有什么關(guān)系嗎?既然已經(jīng)通過(guò)conversion factor將Duration of cheapest to deliver bond轉(zhuǎn)換成futures的duration,為什么分母中乘的價(jià)格是ctd bond 的價(jià)格,而不是futures的價(jià)?
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1個(gè)回答
Sherry Xie助教
2019-05-13 18:16
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同學(xué)你好,你可以看一下我寫的公式推導(dǎo),就會(huì)明白為什么分子是bond price, 分母是future price
