吳同學(xué)
2019-05-12 20:41為什么隱含波動(dòng)率等于當(dāng)前波動(dòng)率就有套利機(jī)會(huì),不相等就沒有套利機(jī)會(huì)???
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1個(gè)回答
Robin Ma助教
2019-05-13 13:23
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同學(xué)你好,這里老師口誤說快了,外匯期權(quán)的隱含波動(dòng)率和套利機(jī)會(huì)存不存在沒什么關(guān)系,因?yàn)锽SM模型假設(shè)的波動(dòng)率是恒定不變的,而隱含波動(dòng)率會(huì)大于BSM假設(shè)的波動(dòng)率,所以和arbitrage沒任何關(guān)系
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追問
??
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追問
所以只要記住隱含波動(dòng)率大于BSM模型假定的恒定的波動(dòng)率就行了是嗎
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追答
同學(xué)你好,其實(shí)更應(yīng)該記住的是 外匯期權(quán) 股票期權(quán)的幾個(gè)隱含波動(dòng)率的圖像,考試的時(shí)候很容易考察圖像或者相關(guān)性質(zhì),而且這些性質(zhì)都是在講義和上課時(shí)候講過的,題目也基本覆蓋到了。
