穆同學(xué)
2017-09-26 09:03二叉樹模型求的是option的標的物價格。除此都是估值。價值狀態(tài)是看期權(quán)l(xiāng)ong方立刻行權(quán)，是否賺錢。內(nèi)在價值是看long方立刻行權(quán)，賺多少。time value是期權(quán)premium在內(nèi)在價值基礎(chǔ)上加上時間價值。幾個頭寸也是看期權(quán)的payoff和profit。最后是美式和歐式期權(quán)，看漲看跌的最大值最小值，這些都是算得期權(quán)的premium，對嗎？
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1個回答
Vito Chen助教
2017-09-26 09:57
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同學(xué)，你好。
二叉樹上的每一個節(jié)點是option的moneyness，然后乘以各自的概率，加總并進行折現(xiàn)，得出現(xiàn)在的option的價值。
moneyness是不考慮option premium的，而profit是要考慮option premium的。
option value=intrinsic value+time value，其中intrinsic value就是moneyness。
后面你說的美式、歐式都會影響期權(quán)的價值。
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