zxy
2019-05-13 10:47根據(jù)老師講解。請問garch(1,1)下,相關(guān)性為什么為負(fù)。
所屬:FRM Part II 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Robin Ma助教
2019-05-13 19:38
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同學(xué)你好,因?yàn)間arch模型存在著均值回歸的現(xiàn)象,所以最終波動(dòng)率會(huì)圍繞著長期平均水平上下浮動(dòng),因此相關(guān)性之間是負(fù)的
