徐同學(xué)
2019-05-13 11:32Practice Exam 2 53題 題設(shè)中出現(xiàn)了兩個長期均值復(fù)歸水平，都是什么意思？如何使用 均值復(fù)歸參數(shù)（mean-reverting parameter）又是什么？
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1個回答
Robin Ma助教
2019-05-13 14:39
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同學(xué)你好，這考察的是V模型的特點(diǎn)，15.1代表的是現(xiàn)有利率的長期平均水平，而12.6代表的是真實(shí)的長期平均水平，所以這之間依舊有差距，現(xiàn)在題目已經(jīng)告訴你了drift是0.2%，說明變動了0.2%，那么問你均值回歸系數(shù)是多少，其實(shí)就是0.2/15.1-12.6就可以獲得答案了，這個0.08代表了是回歸的程度，或者回歸力度
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Vasicek model的表達(dá)式：dr=k(@-r)dr+sigma*dw，均值回歸系數(shù)是哪個參數(shù)？
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K是均值回歸系數(shù)
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均值回歸速度就是均值回歸系數(shù)??？呵呵，謝謝老師。之前題目都是直接給的，似乎課程也沒有介紹K是如何計(jì)算的，正好這道題講了
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同學(xué)你好，老師上課的時(shí)候說的是回歸速度，V模型里面的均值回歸項(xiàng)其實(shí)就是包含了回歸速度和當(dāng)前利率水平，長期利率水平，這個題目里面就是15.1和12.6，但是通常來說，回歸系數(shù)反映了回歸的速度，所以你如果記回歸速度也是可以的，其本質(zhì)還是一樣的。
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謝謝老師
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