李同學(xué)
2019-05-13 14:59老師，上傳的圖片是，AMA高級計(jì)量法得到的總體的一個損失分布的圖形，我想問，圖形中，畫的豎線以及豎線之間代表的面積，分別代表什么？像，EL、UL、經(jīng)濟(jì)資本覆蓋、撥備覆蓋、99.9%VAR、操作風(fēng)險的VAR，是在這個圖形嗎？哪個位置，我沒有這張圖。
所屬：FRM Part I 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Cindy助教
2019-05-13 19:10
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同學(xué)你好，我重新給你一個圖呀，請看下圖
我們可以把操作風(fēng)險的損失分布劃分成不同的區(qū)塊，第一部分是預(yù)期損失，在信用風(fēng)險中，可以用銀行的準(zhǔn)備金或者撥備（reserve）來覆蓋。但是在操作風(fēng)險中，操作風(fēng)險衡量的正確性通常是受到質(zhì)疑的，所以預(yù)期損失到底能不能通過撥備的方式進(jìn)行覆蓋，巴塞爾協(xié)議會有詳細(xì)的要求來幫助銀行判斷。
第二部分是非預(yù)期損失，在一定的置信水平下的極端損失情況，扣除掉預(yù)期損失，就是非預(yù)期損失，一般用經(jīng)濟(jì)資本（economic capital）來覆蓋非預(yù)期損失，而風(fēng)險管理中銀行最關(guān)注的就是非預(yù)期損失。當(dāng)然是否減去預(yù)期損失要根據(jù)實(shí)際情況來進(jìn)行判斷，如果減去了預(yù)期損失，就說明這一部分的預(yù)期損失銀行是認(rèn)可可以用撥備來進(jìn)行覆蓋的；如果銀行不認(rèn)可的話，說明這一部分預(yù)期損失是不能剔除的。
超過非預(yù)期損失值的部分就是極端損失，這一部分的損失發(fā)生頻率非常低，但是嚴(yán)重程度很高。對于這部分損失，銀行一般不會留存大量的資本來覆蓋這一部分的損失，這樣的話資金占用會很高，一般來說銀行是通過買保險的方式來進(jìn)行管理的。
說的有點(diǎn)多，其實(shí)這部分到了二級我們會具體學(xué)到的，一級了解就可以了呀(#^.^#)
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