Pyer
2019-05-13 16:31請問老師 這道題公式中的r不應(yīng)該是利率嗎 25% 這個(gè)不是公司價(jià)值的變動(dòng)比率也不是市場利率 為什么要用這個(gè)呢
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1個(gè)回答
Galina助教
2019-05-13 18:01
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real world PD和physicalPD是在求d1和d2即違約概率時(shí),用asset return作為折現(xiàn)的r。
risk neutral PD是在求d1和d2即違約概率時(shí),用risk free rate作為折現(xiàn)的r。
BSMmodel中求call和put的r始終用rf
