Pyer
2019-05-13 16:46請問老師這道題為什么不選擇A呢 單邊的1.96不就是2.5%嗎
所屬:FRM Part II 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Galina助教
2019-05-13 18:19
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KMV不用假設(shè)正態(tài)分布
KMV模型是據(jù)歷史數(shù)據(jù)查找所計(jì)算出的DD對應(yīng)的違約概率。
假設(shè)有1000家公司作為歷史數(shù)據(jù),當(dāng)DD等于0.5時(shí),對應(yīng)有200家公司違約。那么當(dāng)計(jì)算出的DD等于0.5時(shí),可以得到違約概率為20%。
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追問
請問老師 那這道題怎么思考呢 沒有給具體數(shù)字啊
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追答
歷史數(shù)據(jù)1.96對應(yīng)的違約概率是1.2%,所以,估計(jì)此公司的違約概率是1.2%,D選項(xiàng)寫了的
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追問
奧原來如此 那么老師 就是說KMV的話并不是1.96代表單尾的損失是2.5%?
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追答
對的哦。Merton可以這樣子。
