Pyer
2019-05-13 16:48請問老師 KMV不是用累計正態(tài)分布的方法估計PD那是用的什么方法呢?是DD方法嗎
所屬:FRM Part II 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Galina助教
2019-05-13 18:00
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KMV沒有正態(tài)分布假設(shè)的。
KMV模型是據(jù)歷史數(shù)據(jù)查找所計算出的DD對應(yīng)的違約概率。
假設(shè)有1000家公司作為歷史數(shù)據(jù),當DD等于0.5時,對應(yīng)有200家公司違約。那么當計算出的DD等于0.5時,可以得到違約概率為20%。
