吳同學(xué)
2019-05-13 18:20老師，76題不是有分散化效應(yīng)了嘛，為什么可以這樣直接相減，有種似懂非懂很難受的感覺。
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1個(gè)回答
Wendy助教
2019-05-14 10:36
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同學(xué)你好，對(duì)這個(gè)例子簡(jiǎn)單化，F(xiàn)資產(chǎn)的VaR是3，E資產(chǎn)的VaR是7，F(xiàn)和E作為一個(gè)組合，組合的VaR是9.問，現(xiàn)在組合中去掉E資產(chǎn)，組合VaR減少了多少？
這個(gè)9是怎么來的呢？是通過F資產(chǎn)和E資產(chǎn)的VaR，并且考慮它們之間的相關(guān)系數(shù)rho得來的。
那么，E資產(chǎn)去掉的話，組合的VaR減少了多少，肯定不是E有多少VaR就減少了多少，因?yàn)镋刪掉了，也就意味著也剔除了分散化帶來的好處（相關(guān)性的影響）。
那么可以通過看，組合VaR還剩下多少。就可以知道減少多少VaR。組合VaR-F的VaR=9-3=6
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