顧同學(xué)
2019-05-13 22:56倒數(shù)第2個(gè)小問，若序列負(fù)相關(guān)，則SEE以及t檢驗(yàn)量如何變化？
所屬：CFA Level II > Quantitative Methods 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Chris Lan助教
2019-05-14 10:05
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，
Positive serial correlation：隨著時(shí)間的增加，其殘差項(xiàng)的值是增加的，即殘差與時(shí)間有正相關(guān)性
影響：
不影響b0和b1的一致性
（金融數(shù)據(jù)中的實(shí)證經(jīng)驗(yàn)）因?yàn)閿?shù)據(jù)有momentum所以數(shù)據(jù)之間的波動是偏小的，所以殘差項(xiàng)的標(biāo)準(zhǔn)差更小Sε↓，因此sb1 cap也會偏小，顯著性檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量t-statistic更大，更容易被拒絕，更容易產(chǎn)生第一類錯(cuò)誤
F檢驗(yàn)不可靠
Negative serial correlation：隨著時(shí)間的增加，其殘差項(xiàng)的值是減少的，即殘差與時(shí)間有負(fù)相關(guān)性
殘差項(xiàng)的標(biāo)準(zhǔn)差更大（SEE更大），顯著性檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量更?。╰統(tǒng)計(jì)量更?。?，更不容易被拒絕，更容易產(chǎn)生第二類錯(cuò)誤
F檢驗(yàn)不可靠
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