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2019-05-14 08:10老師好 請問incremental和marginal var的含義和區(qū)別?
所屬:CFA Level II > Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Chris Lan助教
2019-05-14 10:23
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同學你好,
Incremental VaR (IVaR):新加入資產(chǎn)產(chǎn)生新的VaR與之前的VaR的差值,用于衡量新加入資產(chǎn)對VaR的增量的影響,例如AB兩個資產(chǎn)的VaRAB,加入資產(chǎn)C后VaRABC,則IVaR=VaR ABC—VaR AB
Marginal VaR (MVaR):資產(chǎn)每增加$1所帶來的VaR值的增加(一階導),近似的IVaR≈MVaR×NP
