張同學(xué)
2019-05-14 11:07老師,想問一下原版書題固收reading 36第23題(Case以John Smith開頭)為什么用forward rate折現(xiàn),而不用spot rate折現(xiàn)?謝謝
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1個回答
Sherry Xie助教
2019-05-14 11:38
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同學(xué)你好,
答案里面的表格其實就是一個二叉樹,比方來說求Year2的現(xiàn)值,需要用year3的數(shù)值折現(xiàn),那么需要用到的折現(xiàn)率是是Year3-4的期間年華利率,其實就是一個forward rate,從year3時間點開始持續(xù)一年的forward rate,即f(3,1)
