lxy
2019-05-14 12:23請問老師convexity is an exposure這一段怎么理解？謝謝
所屬：FRM Part I 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Cindy助教
2019-05-14 14:20
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同學你好，這句話的意思是說convexity是和波動率成正相關(guān)的，因為convexity對投資者是有好處的，不管利率是正向變動還是反向變動，考慮了convexity以后，投資者總是能獲得漲多跌少的好處，所以，對于已經(jīng)達到久期中性的組合來說，convexity越大越好，因此，波動率越大的話，利率變動的可能性越大，不管利率往上還是往下變動，有了convexity，都是有好處的，這就是這段話的意思了(#^.^#)
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