曾同學
2019-05-14 17:10這題為啥不能用圖中的方法呢?這個給的5.5不能理解為harzar rate嗎?
所屬:FRM Part II 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Galina助教
2019-05-14 18:36
該回答已被題主采納
這個問題的是第四年才違約的概率。
然后你寫的做法,如果問聯(lián)合概率,題目的表述是:表示第3年不違約且第4年違約同時發(fā)生的概率
-
追問
這意思不都一樣嗎?都是說第4年違約啊。如果你之前就違約了,就沒有第四年了
-
追答
我那個沒寫完。。剛才電腦卡了。。。就神奇的提交了o(╥﹏╥)o
這個問題的是第四年才違約的概率。比較方便的做法就是先把前三年不違約求一下,然后相乘,再乘以第四年違約的概率。
然后你寫的做法,如果問聯(lián)合概率,題目的表述是:表示第3年不違約且第4年違約同時發(fā)生的概率。這是通常的表述。并且那個概率應該叫conditional constant PD,這個才是harzard rate,才可以用指數(shù)分布。
這里其實就相當于用的forward PD計算聯(lián)合違約概率的。 -
追問
好的,謝謝
