王同學(xué)
2019-05-14 21:23這個題目的volatility 為什么不用除以12?年化的不是要處理的嗎?
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1個回答
Robin Ma助教
2019-05-15 10:01
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同學(xué)你好,是不需要的,因為根號dt已經(jīng)對時間做出調(diào)整了,所以sigma不變,而且ho-lee模型本身給的就是年化的波動率。
