名同學(xué)
2019-05-14 22:14請問指數(shù)分布的無記憶性是在什么時候才會被用到 比如這道題 題目中問的within the next three years 是不是就是靠考慮第一年不違約和第二年不違約直到第三年違約的情況？
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1個回答
Galina助教
2019-05-15 16:48
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given by或者after是有條件的發(fā)生，也就是先發(fā)生一個，再發(fā)生一個。此時是求條件概率，才可以用無記憶性。
這個題目不可以的。
它沒有先后條件的。
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那 within 問的是不是 累積的？ 就是要先算前一年不違約的情況
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不太明白這道題為什么是拿 第三年的PD 再乘以三 來求 好像也沒用到前兩年不違約的情況啊
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不是。這個問的是3年內(nèi)，發(fā)生違約的概率。
它代入的就是指數(shù)分布的公式哦。
0至t時刻的違約概率為1-e^(-λt) -
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那請問 如果題目中出現(xiàn) within in 3 years 的話 就是3年之中發(fā)生違約的概率么，我記得押題中第71題 算出來的 pd是0.12然后要用 指數(shù)分布算出來的那個第三年的pd減去第二年的 這里用到的是什么forwand pd么？
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您說的這個公式是累積概率是么
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就好比押題的71題 不是很明白為什么要算累積概率2年減去一年算出第二年的 第三年減去第二年的 這個第二年的算出來的是什么 是第一年不違約第二年違約的意思么？為什么要這么做？
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您說的這個公式是累積概率是么
是的。 -
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就好比押題的71題 不是很明白為什么要算累積概率2年減去一年算出第二年的 第三年減去第二年的 這個第二年的算出來的是什么 是第一年不違約第二年違約的意思么？為什么要這么做？
是第一年不違約第二年違約的意思，但這個叫marginal PD，不是forward PD。
你看圖中哦，CVA的公式其實是每一期的EL現(xiàn)值相加。
為什么不是直接計算一個累計PD，因為即使計算了，每期的discount factor本質(zhì)是不一樣，計算出的CVA也是不準確的。
所以是要一期一期的算。
就有點類似于，對于付息債券，是要每期的CF乘以對應(yīng)期限的discount factor加總。
【另外多說一句，這道題目建議要會的，之前考過的，嘻嘻嘻，考試加油ヾ(?°?°?)??】 -
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謝謝 cindy老師 會用表情包的應(yīng)該只有你了~哈哈哈
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我是galina，哭哭o(╥﹏╥)o
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對不起~galina 老師 哈哈哈
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嘻嘻，考試加油，必過(*?▽?*)
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