孫同學(xué)
2017-10-04 09:01Portfolio risk and return Part 2： 原本書習(xí)題第40道 Portfolio managers, who are maximizing risk-adjusted returns, will seek to invest less in securities with: A.lower values for nonsystematic variance. B.values of nonsystematic variance equal to 0. C.higher values for nonsystematic variance. 為什么選C？從公式Rp-Rf=β（Rm-Rf）+α 沒看出此結(jié)論
所屬： 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
金程教育顧老師助教
2017-10-09 09:49
該回答已被題主采納
學(xué)員你好，CAPM模型中考慮的是系統(tǒng)性風險，所以是看不出的。total variance=systematic variance+nonsystematic variance，而市場僅會對系統(tǒng)性風險進行補償，如果一個資產(chǎn)的非系統(tǒng)性風險很大的話，結(jié)果就是承擔了很高的總風險，但僅得到較低的預(yù)期收益，這樣的投資是inefficient的，所以要避免。
0
0
0
0
