Sage??
2019-05-15 15:18之前我找到一個(gè)回答，說的是在delta-neutral的時(shí)候，option是non-directional的，bond在duration被對(duì)沖完全的時(shí)候是non-directional，所以現(xiàn)在是不需要加前提也能夠說明option和bond都是non-directional的嗎？
所屬：FRM Part I 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Robin Ma助教
2019-05-15 17:26
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，其實(shí)這條件我也考慮過，delta和duration 都被對(duì)沖的情況下，那是最好不過的，但是題干（這題不是我們編的，都是以前的真題或者協(xié)會(huì)出的題目）并沒有給出這個(gè)前提條件，所以我們只能從奇異期權(quán)的方向去理解，因?yàn)閺乃麄儽旧淼膱D形上是無法進(jìn)行解釋非方向性風(fēng)險(xiǎn)的。
另外，你很棒，能想到這個(gè)點(diǎn)說明你基礎(chǔ)掌握得非常好，很少有人能從這個(gè)角度進(jìn)行思考的。
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追問
好的，謝謝老師，那只能先默認(rèn)option和bond都是non的了。感謝！
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