周同學(xué)
2019-05-15 16:30請問老師,第71題,用累計(jì)違約概率(cumulative PD),能夠計(jì)算出來答案嗎,如果可以,請給出具體計(jì)算過程,謝謝
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1個(gè)回答
Galina助教
2019-05-15 18:40
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麻煩發(fā)一下題目的圖片
我這邊的71題是波動(dòng)率o(╥﹏╥)o
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追問
老師,如圖,謝謝
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追答
你看圖中哦,CVA的公式其實(shí)是每一期的EL現(xiàn)值相加。
為什么不是你說的直接計(jì)算一個(gè)累計(jì)PD,因?yàn)榧词褂?jì)算了,每期的discount factor本質(zhì)是不一樣,計(jì)算出的CVA也是不準(zhǔn)確的。
所以是要一期的算。
就有點(diǎn)類似于,對于付息債券,是要每期的CF乘以對應(yīng)期限的discount factor加總。
【另外多說一句,這道題目建議要會的,之前考過的,嘻嘻嘻,考試加油ヾ(?°?°?)??】
