楊同學(xué)
2019-05-16 04:59我也不知道在哪兒提問，就寫在這里了，麻煩了。原版書課后題 35頁，behavior finance。我明白statement6里面說的loss aversion，但是prospect theory和behavioral portfolio theory里面都涉及到了loss averse。解答里面就提到了這是兩個不同的概念，我就想問一下，能不能幫我闡述下這兩個不同的perspective是來自于哪里呀。
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1個回答
Irene助教
2019-05-16 21:22
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同學(xué)你好
prospect theory是從utility角度解釋的，同樣損失1塊錢，下降的utility更多，而賺到1塊錢，上升的效用比較少。所以那張圖在loss的部分比較陡峭，在gain的部分比較平緩
而loss aversion是不喜歡loss的角度來解釋。
這道題目的題干中，沒有說到utility相關(guān)內(nèi)容，所以選behacioral portfolio theory這種比較籠統(tǒng)的說法更好。
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追問
老師但是在題干中提到，上升15%就賣了，下降25%才賣；這不就是gain部分比較平緩，loss部分比較陡峭的意思么。
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追答
同學(xué)你好。
但是這個不是從utility的角度說的，賣了不代表我Utility一定比較高還是比較低，所以沒有明確說明的情況下，C是更好的選擇。
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