王同學(xué)
2019-05-16 08:25老師,問個問題,同時有Benchmark收益率,無風(fēng)險收益率,就是Rb,Rf,Rm,Rp都存在的時候,那幾個,SR,TR,SORTINORRATIO,上面的分子的區(qū)別是什么,我總是記不住,或者不知道該用哪個.
所屬:FRM Part II 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Crystal助教
2019-05-16 12:15
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sharpe和sortino ratio兩個聯(lián)合記憶就可以。因為是衡量portfolio單位風(fēng)險的回報率,所以夏普比率用的是Rp-Rf除以σ。而sortino恒量的是下行的風(fēng)險,所以把夏普比率中的σ換成半方差。然后分子需要用最小可接受收益來衡量,所以rf要換成rb
TR指的是單位β內(nèi)的超額風(fēng)險,所以把σ換成β即可
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追問
TR的分子是Rp一Rf?
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追答
對俄
