快同學
2019-05-16 10:19老師原版書reading23的這個第3題中,immunization策略,我記得應(yīng)該讓convexity最小的,那這道題的答案為什么就是A呢?
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1個回答
Sherry Xie助教
2019-05-16 15:51
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同學你好,
關(guān)于convexity這個知識點,你要區(qū)分開是單筆負債還是多筆負債。
單筆負債才需要asset的convexity越小越好,而多筆負債則是asset convexity大于liability convexity.
很明顯這題是為了match多筆負債,所以排除A.
