李同學(xué)
2019-05-16 15:33老師能解釋下77題么？z上升var不應(yīng)該下降么因?yàn)閙ean不是0呀？holding period又是怎么影響的呢？
所屬：FRM Part I 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Cindy助教
2019-05-16 17:38
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同學(xué)你好，這個(gè)是notes上的題吧，這個(gè)考的太偏了，臨近考試了，老師不建議做這道題哦，性價(jià)比不是很高哦
關(guān)于持有期和置信區(qū)間，這個(gè)我們可以肯定的是，這兩個(gè)維度增加的話，VAR肯定是增大的
持有期增大，這個(gè)可以影響到波動率，波動率隨時(shí)間的變化關(guān)系是服從平方根法則的，咱們可以想想X^0.5這條曲線，是以遞減的速率上升的。因次這個(gè)VAR是以遞減的速率增加的
置信區(qū)間增加的話，這個(gè)老師也沒有什么好辦法，咱們倒是可以代數(shù)字，比如對于同一個(gè)資產(chǎn)，在波動率恒定的情況下，90%的VAR,95%的VAR，99%的VAR每個(gè)都算一遍，可以發(fā)現(xiàn)，這些VAR值是以遞增的速率增加的
關(guān)于這道題，看過就好了，不要花太多時(shí)間在這上面呀(#^.^#)
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