1個(gè)回答
Crystal助教
2019-05-16 22:40
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這個(gè)這個(gè)組合的benchmark不丹丹是一個(gè)資產(chǎn)構(gòu)成的。
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我理解的2.31%不是一個(gè)啊，是平均的啊，那0.018和2.31有什么區(qū)別呢
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請問老師 您看我這個(gè)過程對(duì)嗎？ 也就是說alpha等于實(shí)際的預(yù)期超額收益率（還是實(shí)際超額收益率？）減去benchmark的超額收益率
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計(jì)算CAPM的時(shí)候，你用0.98%來替代market risk premium，單個(gè)benchmark是不能取代market risk premium的，所以這里不能用這種方法做。
這題其實(shí)就是很簡單的概念考察，α/σ。其中這里細(xì)致一點(diǎn)的概念是α是通過減去benchmark獲得的超額收益率，σ是方差。 -
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我記得一級(jí)時(shí)候?qū)W的IR＝R組合-Rb的差除以sigma，那個(gè)時(shí)候視頻說沒有benchmark就用rf。那這道題就是說以后題目中再出現(xiàn)求α就得用組合的超額收益率減去capm的收益率？我還是不明白為嘛不能用2.31÷2.1 不明白
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你看一下這個(gè)題目最后說求解的是IR，但是這個(gè)IR問題中他自己給出了一個(gè)定義就是residual return/residual risk。residual return指的是殘差項(xiàng)帶來的收益，所以就應(yīng)該是rp-rf-rb，這回你能理解了嗎
IR是一個(gè)概念，他的公式不僅僅限于 你講義中學(xué)習(xí)過的，是可以延伸考慮的，要具體問題具體分析。
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