Pyer
2019-05-16 16:05請(qǐng)問(wèn)老師 為什么C對(duì)其它都是錯(cuò)的呢 并且都是什么意思呢？我的問(wèn)題有點(diǎn)多，實(shí)在是太不好意思了T﹏T
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1個(gè)回答
Crystal助教
2019-05-16 22:19
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學(xué)員你好，這個(gè)唯一具體解釋如下：1、A選項(xiàng)中，對(duì)于risk anomaly的主要解釋是市場(chǎng)是near efficient而不是efficient；2、D選項(xiàng)中，Data mining的主要原因是因?yàn)閿?shù)據(jù)只選到了流動(dòng)性差的資產(chǎn)，smoothing之后的return不變但是volatility變小了，而不是IVOL，出現(xiàn)在原版書的一個(gè)附注中（可進(jìn)一步參考Bali and Cakici（2008）and Han and Lesmond(2011)的一篇論文）。
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追問(wèn)
請(qǐng)問(wèn)老師 B選項(xiàng)是什么意思哪里錯(cuò)了呢？
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追問(wèn)
C選項(xiàng)和minimize tracking erroe有什么關(guān)系呢
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追問(wèn)
D選項(xiàng)最后一句話because那句話是什么意思呢？數(shù)據(jù)挖掘使波動(dòng)率變小而收益不變，所以產(chǎn)生了risk anomaly，那和diversification什么關(guān)系呢
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追答
B選項(xiàng)錯(cuò)在remain largely theoretical,貼張圖你自己看下就知道了
C選項(xiàng)說(shuō)的是在一個(gè)不能做空的市場(chǎng)，如果你要minimize tracking error，這個(gè)時(shí)候你的市場(chǎng)因?yàn)椴荒茏隹?，所以你不能short low volatility 或者short low beta，導(dǎo)致市場(chǎng)可能出現(xiàn)一些anomaly。
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