楊同學(xué)
2019-05-17 03:32關(guān)于Cash Inflow & Outflow的問題,為什么inflow是在30天后,有本金收入?而outflow的本金支出是在120天后,Swap難道本金互換不一應(yīng)該都是在最后嗎?也就是在120天的時(shí)候。這里我不能理解
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1個(gè)回答
Dean助教
2019-05-17 13:10
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同學(xué)你好,這是在對(duì)swap進(jìn)行估值。即按浮動(dòng)減去固定求得。
那對(duì)于固定端,就是要將其未來現(xiàn)金流折現(xiàn)求得即可,coupon rate 是已知的。
但是對(duì)于浮動(dòng)利率債券來說,其coupon rate 未知,在每個(gè)coupon reset date,它的價(jià)格都是等于面值的,具體的求解過程如圖所示。
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追問
OKOK?。?!經(jīng)過你提醒我記起來了!?。《?jí)的東西差點(diǎn)都忘光了。。。多謝老師?。?!
