李同學
2019-05-17 14:33真題2009question9B，為什么i要算上time value但是ii不用呢，為什么ii可以直接1/100跟1/102.5想加減呢，不用算上rJPY跟rCAD的影響？
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1個回答
Chris Lan助教
2019-05-17 15:27
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同學你好，這個的i問是因為他是一個貨幣遠期，那么我們要在期中研究一下誰有信用風險，這時我們就需要對貨幣遠期進行估值，所以這里考慮折現(xiàn)是因為st我要遞減收益，因為我提前跟你結算了我后面的利息就沒有了，所以我要跟你收這個利息，因此st是用FC折現(xiàn)的，而FP是用DC折現(xiàn)，相當于我要把FP這個值折現(xiàn)到t時間，這個并不是考慮時間價值，而是二級講的貨幣遠期的估值公式。
問題ii是說我使用JPY的put option來對沖，put option是一個金融資產(chǎn)，我在這個資產(chǎn)上能掙多少錢，我就是看兩個東西：
1.要么你告訴我一塊錢本金我的盈虧是多少，再乘上本金數(shù)，就是我的總盈虧
2.要么你告訴我一份put option合約我的盈虧多少錢，我再乘上我的份數(shù)，就是我的總盈虧
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