李同學(xué)
2019-05-17 14:44剛才提問的，圖一，還有一個(gè)地方不理解就是，這里這個(gè)6months到底是說現(xiàn)在才簽這個(gè)contract，maturity是6months，還是之前簽的還有6months過期？
所屬：CFA Level III > Cases in Portfolio Management and Risk Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Chris Lan助教
2019-05-17 15:28
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，這個(gè)的i問是因?yàn)樗且粋€(gè)貨幣遠(yuǎn)期，那么我們要在期中研究一下誰有信用風(fēng)險(xiǎn)，這時(shí)我們就需要對(duì)貨幣遠(yuǎn)期進(jìn)行估值，所以這里考慮折現(xiàn)是因?yàn)閟t我要遞減收益，因?yàn)槲姨崆案憬Y(jié)算了我后面的利息就沒有了，所以我要跟你收這個(gè)利息，因此st是用FC折現(xiàn)的，而FP是用DC折現(xiàn)，相當(dāng)于我要把FP這個(gè)值折現(xiàn)到t時(shí)間，這個(gè)并不是考慮時(shí)間價(jià)值，而是二級(jí)講的貨幣遠(yuǎn)期的估值公式。
問題ii是說我使用JPY的put option來對(duì)沖，put option是一個(gè)金融資產(chǎn)，我在這個(gè)資產(chǎn)上能掙多少錢，我就是看兩個(gè)東西：
1.要么你告訴我一塊錢本金我的盈虧是多少，再乘上本金數(shù)，就是我的總盈虧
2.要么你告訴我一份put option合約我的盈虧多少錢，我再乘上我的份數(shù)，就是我的總盈虧
-
追問
所以在于derivatives類別不同嗎， enropean option 只能在expiration執(zhí)行，所以不需要考慮利息是嗎
-
追答
同學(xué)你好，核心問題在于產(chǎn)品的品種不同，估值方式和計(jì)算payoff的方式不同。
-
追問
這個(gè)6months到底是說現(xiàn)在才簽這個(gè)contract，maturity是6months，還是之前簽的還有6months過期？
-
追答
同學(xué)你好，他的意思是之前簽的，還有6個(gè)月到期。
0
0
0
0
