楊同學(xué)
2019-05-18 06:47老師，此題我根據(jù)公式：change in Call =delta * change in stock，那不應(yīng)該是1000/0.166么，為什么這里是1000*0.166呀，不是很理解。
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1個(gè)回答
Chris Lan助教
2019-05-20 17:43
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同學(xué)你好，你要這樣理解
我有一份的call我就需要delta份stock對(duì)沖
如果我要1000份call，我就需要delta*1000份stock對(duì)沖。
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追問
那意思是不是：不需要管這個(gè)式子的計(jì)算，就這樣記憶結(jié)論呀。因?yàn)閺挠?jì)算式的角度，我覺得我那樣理解是對(duì)的。
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追答
同學(xué)你好，我跟你說的這個(gè)就是記憶的邏輯，不是死記的。
我有一份call就需要delta份stock
那我有1000份call就需要delta*1000份stock
你如果覺得不容易理解，你就隨便找一個(gè)數(shù)字代替delta，比如delta=0.5
那這樣的話，就是我有一份call，就需要用0.5份stock對(duì)沖
如果我有1000份call，我就需要用500份stock對(duì)沖，這樣會(huì)不會(huì)更清晰一些。
或者你就這樣記，左邊乘1000，右邊也乘1000
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