安同學(xué)
2019-05-18 17:54原版書第九章時間序列，第7題看不懂，能講講嗎？
所屬：CFA Level II > Quantitative Methods 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Chris Lan助教
2019-05-20 11:54
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同學(xué)你好，這個是說有一個模型是一個AR（1）模型，他的模型是xt=-0.0405-0.4674xt-1的形式，并告訴你當(dāng)前xt=0.03，并說均值回歸線是-0.0276，問你三個問題。
A問，你下一期是多少，也就是讓你求xt+1是多少，這種屬于AR模型的遞歸求解問題（chain rule of forecasting），直接代數(shù)即可，xt+1=-0.0405-0.4674xt,而xt=0.03，這時把數(shù)字代入即可求解。
B問，你下一期的再下一期是多少，那就是讓你計算xt+2，這時把A問求出來的Xt+1再代入方程就可以求解了，xt+2=-0.0405-0.4674xt+1，這時把xt+1上一問求出來的–0.0545代入即可
C問，問你從均衡的角度來解釋B問，由于B問算出來的結(jié)果–0.0150，已經(jīng)很接近他的均值回歸線-0.0276，可以根據(jù)這個方式來研究一個平衡的時間序列數(shù)據(jù)需要幾期才能恢復(fù)至均衡水平。
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