Shelley
2019-05-19 10:19老師您好,我想問一下fixed income 百題 71頁,Q4: 答案C我覺得應(yīng)該是shorter “spread” duration吧?經(jīng)濟變差,spread上升,影響公司債更多的是spread duration?duration 是 risk free rate對它的影響?謝謝您。
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1個回答
Sherry Xie助教
2019-05-20 18:24
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同學你好,
這一題說的是市場環(huán)境不好的情況下,也就是利率上升,那么肯定是duration小的債券受到的影響小,所以shorter corporate bond好;
對,影響公司債比較多的是spread duration;
什么叫做duration是risk free rate 對它的影響?看不懂。。
