張同學(xué)
2019-05-19 16:17關(guān)于 hazard rate的問(wèn)題。題目給了3年的spread,告訴了相關(guān)性,告訴了LGD,求1年的risk-neutral PD,說(shuō)constant hazard rate, 算法是用3年的CS除以LGD得到嗎?
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1個(gè)回答
Galina助教
2019-05-20 14:16
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不知道你說(shuō)的是不是類似協(xié)會(huì)的題目。
先利用CS和RR求出hazard,然后代入指數(shù)分布求違約概率
