Water
2019-05-19 16:40Convexity漲多跌少是指的什么呀?
所屬:CFA Level III 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Sherry Xie助教
2019-05-20 18:54
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同學(xué)你好,
凸性大債券價(jià)格曲線彎曲程度越大,用修正久期度量債券的利率風(fēng)險(xiǎn)所產(chǎn)生的誤差越大。
凸度是衡量?jī)r(jià)格/收益率曲線彎曲程度的指標(biāo)。
因?yàn)閮r(jià)格/收益率曲線是彎曲的,所以用久期來(lái)衡量債券的價(jià)格變動(dòng)會(huì)有偏差。
漲多跌少指的是,凸性大,債券價(jià)格漲得更多,凸性小,債券價(jià)格跌得更少。
