frr0717
2019-05-19 23:35這道題請(qǐng)老師按照數(shù)字,算一下active return具體分解,我覺得網(wǎng)課中說(shuō)的不太對(duì)。。。
所屬:CFA Level III > Portfolio Management for Institutional Investors 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Paul助教
2019-05-20 18:00
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同學(xué)你好,請(qǐng)問(wèn)老師講的哪個(gè)點(diǎn)你覺得分析的不對(duì)?請(qǐng)具體提問(wèn),謝謝
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我連題目都不懂,
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解答也不懂
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你就算給我看看行嗎
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我既然沒(méi)說(shuō)哪個(gè)點(diǎn),就是整體都懵
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同學(xué)你好,這題是在分析收益的來(lái)源,A和B從絕對(duì)收益的角度是相同的。這里面主要是從reward factor角度來(lái)分析的,這里A的R平方非常高,所以A的主要收益可以判定就是回報(bào)因子產(chǎn)生的。B的角度看rewarded factor只能解釋78%。然后每個(gè)指標(biāo)都可以具體分析,比如第一個(gè)是市場(chǎng)因子,可以看出a打敗了市場(chǎng),超越了0.2%,另外A還有兩個(gè)收益來(lái)源分別是value和momentum,所以說(shuō)這0.2%是由這兩個(gè)帶來(lái)的。
