Crystal
2019-05-19 23:43解答一下第6題
所屬：CFA Level II > Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Chris Lan助教
2019-05-20 16:22
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，
這個(gè)題是考核fundamental law的兩個(gè)公式
第五題是問(wèn)你組合最高的SR是多少，這個(gè)根據(jù)公式，SRP^2=SRB^2+IR^2，題干告訴了我們SRB和IR，因此我們可以求出SRP為
(0.333^2+0.15^2)^0.5=0.3652
第六題是問(wèn)你當(dāng)組合的SR最大的時(shí)候，我應(yīng)該配置多少的組合，首先我們需要確定在組合SR最大的情況下，確定組合最優(yōu)的主動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)
這個(gè)可以根據(jù)公式σRA=(IR/SRB)*σB=(0.15/0.333) *0.18=8.11%
那原來(lái)我的組合的active risk是8%，現(xiàn)在最優(yōu)的是8.11%，因此我的組合最優(yōu)權(quán)重為8.11%/8%=1.014，所以我們就得到結(jié)論，我需要投資1.014在我的組合上，然后我short 0.014的基準(zhǔn)來(lái)融資。
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