李同學(xué)
2019-05-20 01:22請問,corridor是在哪個session出現(xiàn)的,沒在trading里面找到。真題2009PartA,第二個,是不是asset volatility更大,離散可能性越大,所以要經(jīng)常rebalance?
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1個回答
Sinny助教
2019-05-21 11:47
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同學(xué)你好,corridor是在asset allocation當(dāng)中介紹的內(nèi)容
asset volatility這塊原版書中給出了從兩個角度的理解
首先從rebalancing角度看,volatility 越大,則偏離SAA的可能更大,風(fēng)險更大,需要設(shè)置更低的corridor width,從而頻繁rebalancing
但是從rebalancing的成本看,由于頻繁rebalancing需要更高的成本,因此這時會設(shè)置更大的corridor width,從而降低rebalancing的頻率
