劉同學(xué)
2019-05-20 11:11老師您好,對arbitrage opportunities 的兩種類型,不太理解,value additivity和dominance,能解釋一下么
所屬:CFA Level II > Fixed Income 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Sherry Xie助教
2019-05-20 17:16
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同學(xué)你好,
結(jié)合習(xí)題給你說下,你看一下Reading35課后題11題:
如果可以使用value addivity的方法,是要有個前提條件的,就是需要說明A是B的現(xiàn)金流組成部分,或者是B是A的現(xiàn)金流組成部分(例如圖中黃色高光)。
但是表一里面沒有任何說明。
而且表一的標(biāo)題已經(jīng)說了這事兩個risk free asset, 所以他們兩個的回報率應(yīng)該是一樣的,從表格的數(shù)據(jù)我們可以計算出回報率不一樣,肯定存在套利,屬于dominance方法。
