穆同學
2017-10-10 18:0539題,求price的話不是(3.5/1.08)+(3.5/1+1.12%)2?用圖3,spot rate的公式。
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1個回答
金融慕播課賀老師助教
2017-10-11 09:44
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同學你好,(1+S2)^2=(1+0y1y)*(1+1y1y)。這個公式在講義132頁有講,關于forward rate和spot rate的關系。計算債券價格要用spot rate,而題目中給出的是forward rate,要自己計算出第二年的spot rate,而不能直接用。
