張同學(xué)
2019-05-20 14:32老師，24為什么折現(xiàn)不用spot rate要用forward rate？怎么區(qū)別折現(xiàn)時(shí)要用哪一個(gè)折現(xiàn)率？
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1個(gè)回答
Sherry Xie助教
2019-05-20 16:52
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同學(xué)你好，
答案里面的表格其實(shí)就是一個(gè)二叉樹(shù)，比方來(lái)說(shuō)求Year2的現(xiàn)值，需要用year3的數(shù)值折現(xiàn)，那么需要用到的折現(xiàn)率是是Year2-3的期間年華利率，其實(shí)就是一個(gè)forward rate，從year2時(shí)間點(diǎn)開(kāi)始持續(xù)一年的forward rate,即f(2,1)，也就是題干中圖表maturity=3的forward rare,1.3522%
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