穆同學(xué)
2017-10-11 10:5711題,不知道怎么理解。key rate不是用于變化不平行的嗎?
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1個(gè)回答
金融慕播課賀老師助教
2017-10-11 11:10
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同學(xué)你好,因?yàn)槭莝haping risk,所以是不平行的,所以用key rate duration。下面這一段是書(shū)上原話。In contrast to effective duration, key rate durations help identify “shaping risk” for a bond—that is, a bond’s sensitivity to changes in the shape of the benchmark yield curve (e.g., the yield curve becoming steeper or flatter)。
在做題過(guò)程中如果遇到不懂的名詞,可以先嘗試翻一翻原版書(shū)或者講義。
