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2019-05-21 22:28書(shū)后題113頁(yè)21題b和c的圖形不是一樣的嗎 有什么區(qū)別 22題不理解
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1個(gè)回答
Sinny助教
2019-05-22 10:20
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同學(xué)你好，第21題，兩個(gè)圖形是不一樣的，首先B選項(xiàng)的long call加上short call合起來(lái)是您這邊畫(huà)的collar
但是C選項(xiàng)是一個(gè)long put加上short call，具體圖形見(jiàn)下圖
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追答
如下圖
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追問(wèn)
limited upside是指認(rèn)為sek有貶值下限 所以選擇c（打開(kāi)了下行空間）嗎 另外22題不理解
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追答
同學(xué)你好，這里limited upside指的有一個(gè)升值的上限，而不是貶值的下限
這里選C是基于這里認(rèn)為這個(gè)貨幣是不太可能上漲的，因此不太可能碰觸到C這里的損失點(diǎn)
同時(shí)由于一個(gè)是OTM的put，一個(gè)是short call，因此可以獲得一定的premium，因此這道題目選擇的是C選項(xiàng) -
追答
其次，第22題，由于當(dāng)前是一個(gè)EUR是forward premium，roll return指的是我合約不斷到期，又不斷進(jìn)入新的合約，從而從中獲利
這里由于貨幣逐步升值，那么EUR標(biāo)價(jià)的資產(chǎn)會(huì)通過(guò)不斷roll獲得一個(gè)更高的收益
因此這道題目選的是roll return
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