毛同學(xué)
2019-05-22 00:232011年fixed income第一問(wèn)求Dollar duration的計(jì)算公式=MV*Duration*Par*0.01,為什么最后要乘以0.01啊？Dollar duration不就是money duration么？
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1個(gè)回答
Sherry Xie助教
2019-05-22 17:10
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同學(xué)你好，dollar duration和Money duration的意思是一樣的，都是定義為利率變動(dòng)1%，債券價(jià)格變動(dòng)多少，所以乘以0.01是對(duì)的。
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追問(wèn)
這里的計(jì)算公式并沒(méi)有要乘以0.01呀
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追答
這里的annual MD指的就是利率變動(dòng)1%，價(jià)格變動(dòng)多少。后面再乘以Bond size，就得到了總的變動(dòng)值。
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