Christie
2019-05-22 10:41For equity index options, the effect is more asymmetrical, with very high ISDs for low strike prices. Because of the negative slope, this is called a volatility skew. 老師，書上這句話應(yīng)該怎樣理解
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1個(gè)回答
Robin Ma助教
2019-05-22 17:33
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同學(xué)你好，這句話其實(shí)就是對股權(quán)隱含波動(dòng)的陳述，也就是這段文字的字面意思。
對于股票期權(quán)的隱含波動(dòng)率，他是一個(gè)非對稱的圖像，尤其在低的執(zhí)行價(jià)格的時(shí)候，因?yàn)樵谶@個(gè)階段股價(jià)會(huì)繼續(xù)向下（比如崩盤恐懼癥，杠桿率提高導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)上升）下跌，從而產(chǎn)生了更高的隱含波動(dòng)率。
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