maowenyi
2019-05-23 10:36optino 的買方有credit risk，這個risk是等于期權(quán)費的，是否不論是at the money，out of money， in the money，credit risk都是等于期權(quán)費？比如要到期了，結(jié)果是deep in the mongey，這個時候credit risk還是期權(quán)費嗎
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1個回答
Chris Lan助教
2019-05-23 15:50
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同學你好，這里我給你舉個例子你就明白了。
Amount of Potential credit risk：即為option premium，例如：European call option的期權(quán)費為$1.7，執(zhí)行價格為X=$10，當前標的資產(chǎn)價格為$11，則long方的current credit risk=0，因為還沒有到期，potential credit risk為$1.7，即為期權(quán)費，同樣的條件，如果是American call option，則current credit risk=$1.7，行權(quán)賺取$1，但不如賣掉option賺取$1.7，因此其價值就是$1.7
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追問
對于american來講，如果行權(quán)能賺取的比期權(quán)費要高，則買方的current credit risk就是行權(quán)能賺的錢，否則是期權(quán)費；對于european來講，current都是0，potential都是期權(quán)費?？梢赃@么理解么
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追答
同學你好，你的理解基本上正確，但是一般來說，我們期權(quán)行權(quán)賺取的錢，是少于期權(quán)費的，比如說我call 行權(quán)價是40，現(xiàn)在股票值50，那我行權(quán)賺10塊錢，但是這種情況下的期權(quán)費是要高于10塊錢的，可能會在10.1元左右，因此對于美式期權(quán)來看，還是我的期權(quán)費高一些。因為期權(quán)費本身就比我行權(quán)賺的多。
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