郭同學(xué)
2019-05-23 23:14老師你好,韓老師課上說volatility高,range大,但是PPT和書本上是相反的,請問這是什么原因呢?院把書課后題98頁的第二題
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1個回答
Sinny助教
2019-05-24 19:59
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同學(xué)你好,兩種思路都是可以解釋的通的,原版書上兩個矛盾的觀點都有提及
首先從風(fēng)險管理的角度看,波動率越高風(fēng)險越大,我越需要管理風(fēng)險,也就需要設(shè)置更低的range
其次從成本角度看,波動率大越容易偏離,那么如果range越小rebalance越頻繁,成本越高,因此range越大越好
兩個解釋均可
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追問
但是這道題基于的背景不是沒有提到成本嗎
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追答
同學(xué)你好,一般來講我們都是從成本收益角度來考慮corridor的問題的,而從更顯管理角度題目一般會明確說明
