友同學(xué)
2019-05-24 04:19請(qǐng)問(wèn)老師 自己打印的講義上第46 47 48 是被移到二級(jí)了嗎？還是視頻漏講了，一級(jí)需要掌握嗎？ 以及在45題的c選項(xiàng)是正確的，說(shuō)價(jià)格可以被復(fù)制，第46題的講解答案最后一句話(huà)寫(xiě)著 replication is never required. 所以，是能復(fù)制的吧？還是不能 不知道contract到底能不能復(fù)制了 confuse
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1個(gè)回答
Paroxi助教
2019-05-24 11:24
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同學(xué)你好，28-30，46-48對(duì)于期權(quán)的定價(jià)，計(jì)算等都不在今年考綱中，已經(jīng)更新新的講義，同學(xué)可以重新下載，或者不用看之前的這幾題了哦
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追問(wèn)
好的老師 請(qǐng)問(wèn)第46題 這里不是對(duì)于期權(quán)的定價(jià)問(wèn)題。是關(guān)于forward和swap，在45題的c選項(xiàng)是正確的，說(shuō)價(jià)格可以被復(fù)制，第46題的講解答案最后一句話(huà)寫(xiě)著 replication is never required. 所以，是能復(fù)制的吧？還是不能
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追答
45題我們對(duì)于衍生品的定價(jià)都是通過(guò)一價(jià)定律來(lái)思考的，自然是可以通過(guò)其他產(chǎn)品來(lái)合成一個(gè)同類(lèi)型的衍生品，。
46value 不為0就是說(shuō)明，要有一方需要支付價(jià)差給另外一方。因?yàn)関alue不為0 了也就沒(méi)有合成的意義了，未來(lái)現(xiàn)金流都不相等，沒(méi)辦法合成 -
追問(wèn)
value 為0 是不是也是考慮到 forward 和swap權(quán)利義務(wù)對(duì)等，所以value一定要等于0？而如果是option的話(huà) 因?yàn)橛袃?nèi)在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值，所以有value，并且隨著時(shí)間在變化？
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追答
理解正確
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回復(fù)：多謝老師賜教~~
