闕同學(xué)
2019-05-24 15:13最開始算OAS的時(shí)候是吧P model和含權(quán)債的市場(chǎng)價(jià)格比較嗎?還是和不含權(quán)的債權(quán)比較 不含權(quán)的債權(quán)和benchmark(此題中國債)差OAS
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1個(gè)回答
Sherry Xie助教
2019-05-24 17:58
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同學(xué)你好,從題干中,P model大于P market, 所以model interest rate小于 market interest, 因而需要在model interest rate上加上一個(gè)positive OAS,才能使P market 等于P model
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追問
我的意思是,把p model和p市場(chǎng)拿來比較,這個(gè)債券是含權(quán)的還是不含權(quán)的?
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追答
P Model和P market都是衡量同一個(gè)含權(quán)債券,所以P model的價(jià)格不等于P market時(shí)候,需要調(diào)整OAS.
