郭同學
2019-05-25 06:55老師你好，第六題能否用具體的公式表達一下為什么active share會不變呢？
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1個回答
Paul助教
2019-05-27 17:51
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同學你好，這里用公式很難表達，建議從定性的角度理解。如果無法理解，還請追問。
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追問
老師你好，active share的公式里面都是帶有絕對值符號的，那么不管操作方向怎么樣，只要portfolio和benchmark只單獨動一邊，那么active share整體應該都會發(fā)生變化才對，這里為什么是不變的呢？
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追答
同學你好，這里其實和前面一道關于active risk對應的，說的是從前面一種交易方式（高配一種資產，低配另一種資產），到另一種交易方式（同比例的高配某一資產和低配另一種資產），這樣一套華麗的操作，是不是影響active share，因為還是等同的高配和低配，所以從公式的角度出發(fā)，我們只是考慮高配和低配的比例，所以帶來的偏移量是一樣的。
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